从来没想过2020年会这么特别，更从来没想过2020年会这么短暂，不寻常的2020年已经过去了一大半，转眼间我们已经进入了第四季度。
对于整个中国空调产业链来说，新冷年已在一个月前拉开帷幕。每年此时，产业在线都会开启一系列上一个冷年的回顾和新冷年的预测。然而今年，各种事件交织，在各种迷局中把握行业发展的本质实属不易。总体来看，今年的市场呈现以下五大特点：
——1——周期不变，调整规模和深度继续承压
先从2020年的产销规模说起。据产业在线数据显示，继2019年冷季之后，2020年冷季我国家用空调行业再度下滑。总生产量1.42亿台，同比下降4.2%；总销量1.38亿台，同比下降7.5%。其中，国内总销量回落至8009万台，同比下降12.7%；出口没有预期那么差，总量超预期，实现0.8%的微增。
2018-2020年寒假中国家用空调行业规模走势（万台）
在疫情巨大冲击之下，可以说虽然规模不断调整，但基本需求基础并未发生实质性变化。
从我国家用空调行业近20年的发展历史来看，表现出非常规律的周期性发展特征，每3-4年为一个发展周期。产业在线此前判断，2019冷季我国家用空调行业进入新的调整周期，但与历史调整幅度相比，2019冷季-3%的降幅确实很小，而2020冷季遭遇新冠疫情这么大的冲击，整体降幅也只有-7%，因此行业还未完全调整到位，调整仍将持续。
1999-2020年中国家用空调行业寒冷季节销量走势（%）
尤其是国内市场，受消费疲软和疫情影响，出货并不顺畅。不过从2020年第二季度开始，行业开始进入边际好转通道。由于下半年是市场淡季，短期内仍承压，因此国内市场目前处于L型调整周期。
虽然短期波动在所难免，但可以注意到，疫情过后房地产成交表现良好，同时房地产竣工面积持续增长，为后续需求的逐步释放提供了空间。
从行业角度，工业在线认为，明年上半年可以期待恢复性增长，而行业的大幅增长则取决于2021年中期的旺季。
据此我们初步判断2021冷年我国家用空调行业将出现小幅恢复性增长，内销和出口同比分别增长7%和3%。
— 2 — 能效升级新品达到国际领先水平，产品换代加速
新能效标准对于2020年寒冷季节的我国家用空调行业来说也是一件大事，虽然意外受到疫情冲击，但标准还是按计划顺利推进实施，经过这次能效标准，我国家用空调的能效要求已经达到国际领先水平。
工业在线经过广泛调研，将新能效标准与世界部分国家的能效标准进行了对比，确认我公司新一级产品的能效水平已经与日本、澳大利亚等国家相当，位居世界前列。
同时我们也在关注新能源转换的整个过程，目前新1级和新3级是企业普遍推广的产品方向，其中新3级略多于新1级，其次是新2级，新4级因为没有对应的老产品，没有企业推广，新5级由于成本较高，数量也大幅缩水。
因此按照这个发展趋势，未来两年家用空调变频率有望达到95%以上，全面变频指日可待。
我国家用空调新能效标准与世界主要国家能效标准对比
— 3 — 产品结构亟待调整，经营压力贯穿全线
2020年8月份，各上市公司陆续公布了今年上半年的财报。可以说，在疫情的冲击下，几乎所有的家电上市公司营收都出现了不同程度的下滑。如果从长期的数据趋势来看，可以发现，自2008年下半年以来，受房地产后周期的影响，家电行业的增速就开始放缓，2019年二季度才略有好转，但这种微调更多的是结构性的好转。三季度行业营收增速进一步放缓，四季度仍处于低增长阶段。
2020年一季度之后，除小家电外，基于家电自身属性以及消费者线下购买习惯，疫情对大部分家电产品整体销量影响非常明显；二季度各企业营收增速出现明显差异，有的在继续恢复，有的已经开始增长。
不同公司表现不尽相同，我们可以看到产品多元化的公司营收增速趋势明显优于其他公司，在渠道、品类、海外市场、营销等各方面都占据领先优势，发挥了最大作用，构筑了相对更稳固的护城河，发展韧性更强，抗风险能力更高。另一个趋势是整机公司的成本控制方式和体系正在向上游公司转移，上游公司的经营压力比整机公司更明显。
从上市公司财报来看，虽然今年二季度部分家电企业实现营收增长，但如果分产品类别来看，多数企业空调产品营收增速仍较大；虽然空调行业大规模价格战已基本结束，但整个行业的利润压力并未出现明显回暖。
主要原因在于需求不足，价格大幅下跌后恢复需要时间，另外由于长期促销，低价产品在整体产品结构中占比较大，消费分层十分明显，企业控制成本压力加大。
2018-2020年上市公司财报分季度营收增长趋势
对于成本方面，有两点需要关注，一是新能效标准升级导致制造成本上升，二是今年以来铜、钢材等大宗材料价格不断上涨，对企业制造成本造成压力，因此一方面空调企业未来一段时间需要咬紧牙关过苦日子，另一方面也减少了下半年再度打价格战的竞争空间。
— 4 — 竞争持续升级，品牌格局发生变化
2020年寒冬的中国空调市场是近年来少有的动荡之年，多年未见的价格战突然再度猖獗，而突如其来的新冠疫情给行业带来巨大冲击。为了出清市场、打压市场，龙头企业主动发起大规模、规模大、持续时间长的价格战，使得整个市场的竞争不断升级。同时，空调新能效标准的实施也带动了产品结构的调整，客观上加剧了行业价格战。
在这种不断升级的背景下，品牌之间的竞争格局也发生了一些变化。首先，头部品牌集中度不断上升，虽然整体格局没有发生根本性变化，仍处于稳定状态，但行业中小品牌的处境却举步维艰，尤其是不少小品牌承受着巨大的资金压力，不得不寻找更多的出路或面临转型。其次，头部品牌之间的竞争也愈发胶着激烈，除了头部品牌拼尽全力外，“山腰”上的企业也在激烈拼搏。
不管品牌结构的交替变化是暂时的，还是较长时期内的常态化，都会对下一步的市场竞争、渠道竞争与资源配置、供应链的供给结构产生一系列的影响。
— 5 — 逆全球化加剧不会改变中国作为制造业中心的优势
突如其来的疫情不仅引发资本市场的波动，也让很多人对未来中国制造大规模转移海外产生担忧。事实上，将供应商迁往海外的做法并非只在疫情期间出现，贸易战之后也没有出现过。
但贸易战加速了这一进程，自美国提出加征关税以来，中国空调产业链企业迅速作出反应，开始采取将工厂迁往海外的方式应对出口。美的印度工厂、奥克斯泰国工厂、TCL印尼工厂相继投产，锐志将部分产能转移至台湾，明治印度工厂正加紧建设……
面对25%的高关税税率，部分产能转移可以理解。有意思的是，随着全球疫情肆虐，我们发现了几个意想不到的客观现实。
首先，2020年冷季，我国空调出口不但没有下降，反而实现了小幅增长，远超此前预期。在受到疫情冲击的2020年上半年，我国空调出口虽然经历了波折，但依然保持了增长势头，成为行业的稳定器。
其次，疫情期间，不少海外制造工厂从中国获取供货遇到困难。越南工贸部在一份声明中称，汽车、电子和手机制造商在获取供货和材料方面遇到困难。韩国疫情爆发后，三星将希望寄托在越南，转移了大量订单，却发现大量原材料在中国受阻。
海外空调制造工厂亦是如此，中国完善的配套供应链很大程度上保障了全球空调制造业的高效运转，而疫情过后中国快速复工复产、订单回流，保障了中国空调出口的平稳增长。
这种情况给了我们什么启示？我们看到了中国制造业中心地位的强大，而疫情进一步凸显了这一点。据产业在线监测，2020年寒冷季节，中国空调产量占全球的81%，核心部件压缩机产量占全球近90%。
中国供应链的特点是，几百家供应商环环相扣，形成一个像乐高积木一样的网络，分工非常细致、高效。同时，还有庞大的人力资源支撑着这个供应链网络，大约有2亿熟练勤劳的工人。如此庞大的规模和这样的特点，也很大程度上说明了中国制造的不可替代性。
但这并不意味着我们可以高枕无忧了。中国制造需要升级换代，对于一些高科技产品，虽然用的是同样的设备，但在技术上我们还是落后一步。中国空调制造在世界影响力很大，但中国空调企业在世界的影响力却无法与之匹敌。如何协调好二者，是中国空调企业必须认真面对的问题。
总之，因为疫情，2020冷年有些遗憾，但值得肯定的是，我们依然保持着全球空调制造的霸主地位，难以被撼动。同时，国内市场虽然下滑幅度较大，但也维持了8000万台出货量的基本盘。时间虽然无法重新开始，但好在后市还有曙光。面对依然承压的下半年，希望空调行业同仁做好产品，梳理渠道，守住利润，迎接下一个周期的增长。
